同志们、朋友们：

　　今天我们第一次专门召开会议，部署中关村科技园区改制上市工作，主要目的是贯彻全国和北京市科技大会精神，抓住机遇，大力推进企业改制上市工作，进一步促进企业做强做大。中国证监会、国家发改委、国资委、北京证监局和深圳交易所的领导将要作专题报告。下面，我就中关村科技园区企业改制上市进展情况及近期工作安排，并就企业改制上市中需注意的问题谈四个方面具体意见。

　　一、中关村高科技企业改制上市工作进展情况

　　近年来，中关村科技园区根据国内外证券市场发展状况和园区发展的需要，将促进企业改制上市作为投融资促进工作的重点。2002年园区制定实施了"中关村海外融资行动计划"，2004年设立了"改制上市资助资金"，实施"精品企业上市工程"和"科技型中小企业成长路线图计划"，着重发掘、培育拟上市资源，通过举办多种形式的培训班、研讨会对企业进行实务辅导，并加强对重点企业的联系与指导，协调相关部门帮助解决企业改制上市过程中遇到的问题。通过近几年的努力，促进企业改制上市工作取得了很大进展。

　　一是推动中关村非上市股份公司股份报价转让试点，促进非上市股份公司股权流动，孵化上市企业资源

　　在国务院的领导和支持下，经过中国证监会、中国证券业协会、科技部、北京市政府和深圳证券交易所等相关部门和单位的积极组织实施，中关村科技园区非上市股份公司进入证券公司代办转让系统进行股份报价转让试点(以下简称股份报价转让试点)，已于2006年1月正式启动。这是落实国家科学技术大会精神、实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》的第一项重大创新举措，也是我国多层次资本市场建设的一项重大创新举措，对促进以自主创新为核心的高新技术产业发展具有重要的意义和作用。

　　截至目前，基本确定进行试点的园区企业有29家，包括已挂牌13家，正在备案和进行尽职调查的16家。已挂牌企业中，有4家企业已达到国内上市条件，其中3家企业已启动IPO申请工作。

　　通过近一年的试点，园区企业对试点的认识不断深化，积极性不断提高；促进了企业规范管理、拓宽了投资退出渠道；试点企业资格、定向增资、交易方式、结算制度等重要试点制度不断完善，积累了丰富的试点经验；为今后试点的顺利实施和推广奠定了很好的基础。

　　二是上市公司群体和直接融资规模不断壮大，企业改制速度加快

　　2004年7月份以来园区新增上市公司20家。其中，2006年有7家企业在境内外上市，IPO融资总额约21亿元人民币。截至目前，园区上市公司总数达87家，居全国高新区之首，总融资额约544亿元人民币。其中，境内上市公司49家，融资约319亿元人民币；境外上市38家(其中香港上市19家，融资98.9亿港币；新加坡上市2家，融资9000万坡币；美国纽交所、美国交易所和纳斯达克上市17家，融资15亿美元)。上市公司中，软件及相关服务业企业32家，占上市公司总数的37%，IPO融资额147亿元人民币。

　　近两年在境内外上市的中关村企业创造了多个"中国第一"：中国在境外上市的第一家手机设计企业--德信无线；企业从设立到境外上市时间最短的企业(两年零两个月)--空中网；中国在境外上市的第一家搜索引擎企业--百度，百度还是美国资本市场213年来首发日涨幅最大的外国公司，是第一家股价超过100美元的中国公司；中国在境外上市的第一家农业科技型企业--奥瑞金种子；中国在境外上市的第一家医疗技术企业--源德生物；中国在境外上市的第一家芯片设计企业--中星微；第一家在纳斯达克上市的中国银行业IT解决方案和服务提供商――宇信易诚；中国第一家在境外上市的培训和科技企业--新东方；国内全流通时代IPO第一股――中工国际。

　　随着中关村企业股份报价转让试点的启动和国内资本市场制度不断完善，园区有限责任公司改制积极性大大提高。2006年以来，有近100家有限公司进行股份制改制，其中已完成改制企业27家，改制速度明显加快(2004-2005年改制企业不到10家)。目前园区非上市股份公司总数超过160家，年底将超过200家。

　　三是上市公司在自主创新和园区发展中发挥着重要作用

　　园区87家上市公司占园区18000家高新技术企业的0.48%，但对园区的总体经济增长和自主创新贡献很大。根据近两年上市公司年报和园区统计数据分析，上市公司群体的总收入、总资产、负债合计、所有者权益、利润总额、所得税、净利润等指标占园区相应总量的20%-32%之间，其中总收入和净利润约占园区总量的三分之一。

　　实践证明，企业改制上市对于企业拓宽融资渠道，促进技术创新和制度创新，实现规模化迅速扩张，通过资产重组、并购优化资源配置以及推动经济机构调整具有十分重要的作用。若干上市公司发展成为行业的龙头，在自主创新和产业发展中发挥着巨大带动作用。如近两年上市的企业中，百度成为全球最大的中文搜索引擎；德信无线成为全国最大的手机设计企业；中星微的"星光"系列芯片获得国家科技进步一等奖，全球销售累计超过1亿枚，在戴尔、索尼、三星等所有国际名牌计算机中安装使用；科兴国内公司成功研制出了"非典"疫苗和人用禽流感疫苗，人用禽流感疫苗通过一期临床试验,年产2000万支疫苗的扩建项目已经国家发改委立项。

　　但也应看到，园区上市公司数量仍然较少，上市公司规模与中关村拥有的企业数量相比，还极不相称；利用上市公司资本运作载体重组整合资源及调整产业结构但作用还未充分发挥；部分企业对改制上市的重要性认识不足、专业知识匮乏。这些问题直接影响了园区高新技术企业进一步利用资本市场快速发展，需要认真研究和解决
　　。
　　二、抓住机遇，大力促进企业改制上市是促进企业做强做大的重要途径和手段

　　当前，国内资本市场日趋完善，为高新技术企业改制上市创造了空前机遇。

　　"十五"中后期，我国先后修改和制定了一批重要的法律法规，出台了一系列促进中小企业、多层次资本市场发展、鼓励创业投资和自主创新的政策措施。在证券和多层次资本市场建设发面，国务院于2004年下发了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，修订了《公司法》、《证券法》，完成了股权分置改革，开展股份报价转让试点，多层次资本市场建设步伐加快。一系列资本市场新规则、新政策，为推进资本市场的发展和创新消除了诸多限制，IPO、再融资相继启动，资本市场迎来了全流通的新时代。

　　2005年8月国务院出台了《关于支持做强北京中关村科技园区若干政策措施的会议纪要》(国阅[2005] 84号)，纪要要求："抓紧研究在深圳中小企业板建立"绿色通道"，优先支持中关村科技园区具有自主创新能力、成长性好的企业上市融资；形成工作机制，以支持高新技术产业开发区发展为目标，继续研究其他涉及资本市场改革的试点工作"。2006年发布的《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020年)》及其配套政策指出，要建立支持自主创新的多层次资本市场，支持有条件的高新技术企业在国内主板和中小企业板上市。刘淇书记在北京市科学技术大会上的讲话中要求，要落实全国科技大会精神和市委市政府《关于增强自主创新能力建设创新型城市的意见》，"鼓励和支持企业做大做强，发展一批具有较强国际竞争力和科技实力的创新企业，创造一批拥有自主知识产权的技术、产品和品牌"，"支持和鼓励具有一定规模的科技企业到境内外资本市场上市融资"。

　　与此同时，中关村创新创业资源丰富，具有良好的拟改制上市企业基础。中关村科技园区是我国第一个、也是国内最大的国家级高科技园区。自1999年国务院批复建设以来，中关村依照"一区三基地"的战略定位，走出了一条以企业为主体、依靠高新技术自主创新发展先进生产力的道路。园区科技创新资源丰富、创业活跃。每年新认定高新技术企业2000家左右，高新技术企业总数达18000家，其中收入1000万至5亿元的高科技高成长的瞪羚企业2100多家，每年新增收入过亿元的企业100多家，收入过亿元企业总数达到650家。德勤发布的"2006中国高科技高成企业50强"和清科发布"中国最具投资价值企业50强"中，近一半的企业来自中关村。据深圳证券交易所的分析，符合深交所中小板上市后备资源条件的中关村企业有358家，其中已符合深圳中小板上市条件的企业超过200家。

　　三、近期促进中关村企业改制上市的主要政策措施

　　为进一步落实全国和北京市科技大会精神，并根据2007年园区工作会议关于"大力推进企业的股份制改造、上市和并购重组"的要求，为促进有条件的园区企业借助资本市场的力量迅速做强做大，同时带动并购重组和创业投资发展，近期中关村管委会研究制定了《2007年中关村高科技高成长企业改制上市培育工程工作方案》，并修改了原《中关村科技园区企业改制和上市资助资金管理办法》，在原有政策基础上，进一步加大了对企业改制上市的政策支持力度。

　　近期园区将坚持"积极稳妥，做好服务"的方针，按照"上市一批、辅导一批、改制一批、培育一批"工作思路，充分掌握国家有关政策和资本市场的发展变化，抓住机遇，培育、推动一批能够带动行业和区域经济发展的企业改制和上市，形成更多的融资窗口和资本运作载体，促进上市公司的并购及资产重组，充分发挥证券市场的功能和作用。2007年园区计划培训企业1000家次，完成100家园区企业改制和10家左右的企业在境内外证券市场上市。"十一五"的后三年每年也要达到今年的数量。预计"十一五"的五年中，园区完成股份制企业400家左右，境内外上市企业达到150家左右。

　　近期促进中关村企业改制上市的主要政策措施是：

　　(一)加强组织、协调和服务，整合资源，合力促进

　　企业改制上市具有涉及面广、政策性强、市场敏感度大等特点，既要强调市场化运作，又需要政府指导和推动。园区拟邀请相关部门和单位成立"中关村科技园区企业改制上市工作协调小组"，搭建政府各部门间协调、交流与沟通平台；建立有效的日常信息沟通渠道和机制，了解和掌握工作进展情况；定期不定期召开工作协调会，研究和协商解决企业改制上市中遇到的实际问题；研究和提出相关政策建议，为企业改制上市提供优质服务，共同推动园区企业改制上市培育工作。

　　此外，还将专门设立"中关村科技园区企业改制上市服务中心"，调动各方资源，加强组织落实和服务。与各园区、协会、平台、券商和专业服务机构建立联合工作机制，搭建企业改制上市培育工程的社会化服务体系。

　　(二)促进拟上市企业规范改制，建立拟上市企业资源的发掘培育机制

　　企业改制不仅是企业建立现代企业制度的重要途径，更是发掘和培育拟上市资源、促进企业上市融资的基础性工作。既要突出券商等专业机构在选择推荐拟发行上市企业的权利和责任，又要充分发挥不同主体在发掘培育拟上市企业资源中的作用。

　　一是发掘和培育一大批拟上市企业资源。按照"筛选与自愿相结合"的原则，对"瞪羚企业"、"百家自主创新试点企业"等园区重点企业群体进行分析筛选，结合企业自愿报名，确定园区拟改制上市(包括进入代办转让系统)的重点培育目标企业。将重点培育企业名单通过网站向社会进行公示，并提供给券商和中介机构，引导券商和中介机构围绕重点企业提供服务。同时开展重点培育企业调研，充分了解企业的实际状况和需求，对这些企业存在的共性问题进行总结，提交给有关政府部门。各园区、各专业园及相关协会组织，都要对照改制和上市的条件对本园区、本单位的企业进行摸底，筛选重点培育企业，制定企业改制上市培育规划或计划
　　。
　　二是引导、促进企业规范改制。通过政策引导和组织协调券商等专业机构加强对企业改制服务，鼓励和引导企业按照有关法律法规和未来上市对要求进行规范改制，打好基础。促进拟上市的改制企业形成清晰的发展战略，突出主营业务，避免同业竞争、减少关联交易，明晰产权关系，做到资产、业务、机构、人员、财务"五独立"，建立法人治理结构并规范运作。

　　三是及时发现并协调解决影响企业上市的问题。对已由主承销商重点联系的拟上市企业进行动态跟踪管理，加大发行前培育力度。适时了解和协调各有关部门解决企业改制上市中遇到的问题，把问题隐患解决在发审委审核之前。

　　(三)加大宣传培训力度，提高企业的认识和资本运作能力

　　重点围绕改制上市及代办转让系统对企业发展的意义、改制上市相关专业知识以及企业利用资本市场获得发展的典型案例等进行有针对性的宣传，营造有利于园区企业改制上市的舆论环境。根据园区企业不同发展阶段的特征和特点，通过培训班、研讨会或协会活动等多种形式，加强对企业改制上市工作指导和培训。

　　(四)加大对企业有关改制上市的资金扶持力度

　　积极实施《中关村科技园区企业改制上市资助资金管理办法》。对于企业改制、进行股份报价转让试点和境内外上市，分别给予20万元、50万元和200万元的资助。通过加大资金资助力度、政策着力点前移等措施，进一步激发企业改制上市积极性。同时整合创业投资、技术创新、重大产业化项目、贷款担保等方面的政策资源，集中培育具有国际竞争力的高科技高成长企业，使尽快发展壮大，登陆境内外证券市场。

　　(五)研究促进已上市公司的创新和发展，做强中关村板块

　　为进一步促进上市公司发展，更好发挥其自主创新和经济增长的龙头作用，我委将研究和协同有关部门鼓励上市公司建立研发中心、联合实验室及公共技术平台；促进建立以上市公司为龙头的产业技术联盟；聚焦重大产业化项目资助、知识产权创建与保护等公共政策资源，促进上市公司的自主创新和品牌发展；支持有条件的上市公司通过并购园区内和园区外的相关企业做强做大；委托专业机构定期推出《中关村上市公司投资价值分析报告》，对园区上市公司进行深入调研，挖掘中关村上市公司的投资价值，并面向境内外基金公司、投资公司的投资经理等进行推介，使"中关村板块"成为我国高科技板块的风向标。

　　四、当前企业改制上市需注意的几点问题

　　一是有条件的企业要有机遇意识，加快改制上市步伐。当前是国内资本市场发展史上的最好时期，是企业改制上市的最佳时机。主业突出、成长性好、规范运作的企业要消除企业上市的神秘感、距离感、畏难感。实践证明，企业改制上市有利于建立现代企业制度和现代产权制度，规范法人治理结构，提高管理水平，增强企业创业和创新的动力；有利于为企建立直接融资平台，改进企业资本结构，提高企业自身抗风险能力，增强发展后劲；有利于树立企业品牌形象，更有效地开拓市场，降低融资与交易成本；有利于企业进行并购重组等资本运作，进行行业整合，迅速做大做强。可以说，谁先利用资本市场，谁将掌握先机，占据和巩固行业的龙头和战略制高点。

　　二是慎重选择中介机构。应关注保荐机构的执业水准、保荐代表人的敬业精神、业务能力和从业经验。

　　三是审慎选择上市地点。上市地不同，将对企业发行上市效果与未来长期发展产生重要影响。

　　四是选择能提升企业核心竞争力的募集资金项目。重视企业发展战略研究，注重筹资的合理性，合理合规地使用募集到的资金，培育竞争优势。

　　五是始终注重规范管理和发展。企业在改制前及改制上市后的发展中，要严格按照有关法律法规要求，规范治理结构与财务制度，不要留下隐患和后遗症。

　　六是希望拟进行改制和上市的企业加强与相关政府部门的沟通和联系，及时解决企业改制上市过程中遇到的各种实际问题。

　　同志们、朋友们，促进高新技术企业借助资本市场做强做大，是中关村科技园区的一项重要工作。我们要在市委、市政府的领导下和国家有关部门的大力支持下，抓住机遇，开拓进取，积极稳妥、扎扎实实地做好企业改制上市工作，共同开创中关村科技园区企业改制上市工作的新局面。

　　谢谢大家！